Например, инвестор, желающий защититься от падения цен на акции заключает фьючерс на биржевой индекс, а не акции. В данном случае происходит страхование рисков покупателя. Они могут быть связаны с возможным ростом цены актива, неудобными условиями сотрудничества, неподходящей датой поставки, недостаточным объемом товара.
Но если актив не попал в тот самый горизонт прогноза, который в него закладывает инвестор, то этот опцион можно не реализовывать. Таким образом, наличие права не означает прямую обязанность осуществить сделку. Слово «хеджирование» произошло от английского hedge, которое в переводе означает «ограничивать; гарантия, страховка». К слову, классическая страховка — тоже один из инструментов хеджирования рисков. Перекрестное хеджирование — это когда актив в портфеле и базовый актив хеджа разнятся. Например, в портфеле российские голубые фишки, а хеджируетесь вы фьючерсом на индекс РТС.
Тест стратегии форекс «Лимитка»: +95,14% по GBP/USD за 12 мес
Даже инвесторы, которые обладают большим опытом работы, далеко не всегда могут спрогнозировать, как будут складываться обстоятельства на финансовом рынке. Поэтому процесс хеджирования включает как плюсы, так и минусы. Подробный список производных финансовых инструментов приведен в указании Банка России от 16 февраля 2015 года № 3565-У «О видах производных финансовых инструментов». Рассмотрим подробнее основные инструменты хеджирования. Предполагает, что инвестор пользуется инструментами хеджирования на весь объем сделки. У компании «Энерго» кредит с переменной процентной ставкой в размере 5%, заемщик желает снизить кредитные риски и перейти на фиксированную процентную ставку.
Что такое хеджирование: примеры
- Например, если индекс акций растет, то обратный ETF, отслеживающий этот индекс, будет падать.
- Чтобы защититься от ценового риска, инвестор заключает фьючерсный контракт на акции компании «Пром».
- Но есть риск, что цена на зерно может снизиться из-за избыточного предложения.
Чтобы минимизировать возможные убытки, человек может захеджировать риск, позволяющий ему в указанную дату купить валюту по курсу 60 руб./долл. Этот договор купли-продажи, который заключается заранее. В нем прописана дата совершения сделки, стоимость, курс и другие детали. Такие варианты сотрудничества часто применяются в финансовой сфере для минимизации убытков.
Если ваш портфель хорошо диверсифицирован, можно сказать, что в определенной степени вы застрахованы. Как итог, даже хорошо диверсифицированный портфель просядет на падающем рынке, просто меньше. Более подробно об этом инструменте можно почитать в нашей статье о фьючерсах. Первые случаи хеджирования относятся еще к истории древней Месопотамии.
Форвардные контракты
Текущий рынок, дающий вам возможность реализовать или приобрести актив сегодня, называется спотовым.
Поэтому их, как правило, используют более грамотные инвесторы, которые четко понимают, как пользоваться этим инструментом. Вид хеджирования, который предполагает защиту от рисков задолго до совершения сделки. Таким образом инвестор хочет обезопаситься еще до того, как деньги будут вложены в какой-либо актив. Например, можно использовать акции компаний, ориентированные на экспорт и на импорт товаров, или производные инструменты на такие акции. Если будет меняться динамика курса валют, один вид компаний будет проигрывать, другой — выигрывать.
При заключении форвардных контрактов отсутствует гарант по сделке, а сам договор не имеет строгих регламентированных требований. Этот процесс отличается от диверсификации и страхования. Каждый из этих способов защиты финансовых вложений уместен при разных стратегиях инвестирования. Двухстороннее — потенциальные убытки (или прибыли) делятся между покупателем и продавцом. Участник, страхующий свои риски, называется хеджером.
Новые стратегии форекс
Так как фьючерсы стандартизированы, fx mag отзывы то обе стороны могут обменять один контракт на другой и компенсировать обязательства по поставке. Фьючерсы — наиболее эффективный инструмент для установления котировок. Цена фьючерса зависит от ожиданий рынка о цене базового актива на дату экспирации (завершения срока действия контракта).
